ブラックショールズモデル （ぶらっくしょーるずもでる）
金融商品、特に株式オプションの理論価格（価値）を算出するための代表的モデルです。
将来の不確実性を確率的に扱い、株価のランダムな動きを前提に理論価格を計算することで、投資家や企業がオプション取引・報酬設計の判断材料にできます。
英語表記
Black-Scholes Model / BS Model
役割・実務での使われ方
主に企業価値評価や報酬制度設計の文脈で利用されます。
ストックオプション（新株予約権）の公正価値評価
M&Aの対象企業が役員や従業員に付与しているストックオプションの価値を評価する際に、標準的な算定手法として用いられます。
これは買収価格の調整や、会計上の費用計上額を算定するために重要です。
役員報酬・インセンティブプランの設計
買収後の経営陣に対する業績連動型報酬としてストックオプションを導入する場合、その付与数や行使条件を設計する際の価値算定基準として使われます。
種類株式や転換社債などの評価
オプションの性質を持つ複雑な金融商品（転換社債や優先株など）の価値を評価する際にも、このモデルの考え方が応用されることがあります。
注意点
現実市場との乖離
このモデルは、「株価の変動が対数正規分布に従う」「取引コストがかからない」「市場が効率的である」といった一定の理論的な前提条件に基づいています。
そのため現実の市場環境（急激な価格変動や流動性リスクなど）とは完全に一致しない場合があり、算出された価格はあくまで「理論値」である点に留意が必要です。
計算の複雑性と専門性
計算式が複雑であり、高度な数学的知識が必要です。
また、入力データ（特に将来のボラティリティ）の見積もり方によって結果が大きく変わるため、実務では専門家による算定が一般的です。
