ファイナンシャルバイヤー （ふぁいなんしゃるばいやー）
主に投資ファンドなど、将来的な「財務的リターン」の獲得を目的としてM&Aを行う買い手のことです。
自社の事業との相乗効果（シナジー）を狙う「ストラテジックバイヤー（事業会社）」とは対照的な存在です。最大の特徴は、会社を永続的に保有するのではなく、数年（通常3〜7年）かけて経営改善を行って企業価値を大幅に高めた後、別の企業への売却や株式公開（IPO（新規株式公開））によって利益を確定（エグジット）させる点にあります。
英語表記
Financial Buyer
役割・実務での使われ方
資金力のある「受け皿」としての役割（事業承継・カーブアウト）
M&A実務において、後継者不在で悩む中小企業の事業承継型M&Aや、大企業が不採算部門・子会社を売却するカーブアウト（事業分離）において、確実な資金力を持つ有力な「買い手候補」となります。事業会社では買収が難しい案件や、シナジーが見込みにくい案件でも、財務的な観点から価値を見出し、取引を成立させる役割を果たします。
財務データに基づくシビアかつ合理的な価格形成
M&Aの価格交渉において、将来キャッシュフローやEBITDAなどの財務指標を重視し、論理的なバリュエーション（企業価値評価）を行います。事業会社のように将来のシナジーを不確定要素として織り込むことが少ないため、保守的でありながらも、合理的な価格での取引成立を促進します。
ハンズオン（経営関与）による「企業価値の最大化とエグジット」
買収後、ファンドから経営陣（プロ経営者など）や専門家を派遣し、経営戦略の見直し、ガバナンスの強化、コスト削減、新規事業展開などをハンズオン（主体的な関与）で実行します。3〜7年という期間で企業価値を飛躍的に高めた上で、別の企業への売却やIPO（新規株式公開）を行い、投資資金の回収と利益の確定（エグジット）を実現します。
注意点
永続的な保有ではなく、再売却が前提
ファイナンシャルバイヤーは投資ファンドであり、最終的には売却（エグジット）することが目的です。事業を永続的にグループに組み込み、共に成長していくわけではないため、売り手（オーナー経営者）は、自身の会社が数年後に再び別のオーナーの手に渡る可能性がある点に留意が必要です。
利益向上やコスト削減に対するシビアな経営圧力
ファンドは出資者から集めた資金を運用しているため、徹底した利益向上（KPI管理）やコスト削減が求められます。これまでのようなアットホームな経営から、データ重視の成果主義へと経営方針が劇的に変わる可能性があり、既存の経営陣や従業員との間で軋轢が生じたり、現場への負担が増大したりするリスクがあります。
